Datenidentität
Quelle, Asset, Intervall, Testzeitraum, Abdeckungssnapshot und bekannte Lücken.
Research-Methodik
Methodik für Backtests von Trading-Strategien.
Ein praktischer Rahmen, um Daten zu prüfen, Annahmen festzuhalten und historische Simulationen zu interpretieren, ohne Unsicherheit zu verdecken.
Vierstufige Research-Dokumentation
Bewahre den gesamten Weg von der Frage bis zur Interpretation.
Jede Stufe dokumentiert die Eingaben, die eine Analyse reproduzierbar machen und ihre Aussagegrenzen erklären.
- 01
Research-Frage definieren
Lege Markt, Intervall, Regellogik, Testzeitraum und Vergleichskennzahl fest, bevor du Ergebnisse ansiehst.
- 02
Historische Daten prüfen
Kontrolliere Quellenidentität, Zeitstempel, Abdeckung, bekannte Lücken und Aktualität für den angefragten Zeitraum.
- 03
Simulationsannahmen dokumentieren
Verknüpfe Startkapital, Gebühren, Slippage, Positionsgröße und Strategieversion mit dem Lauf.
- 04
Vergleichen und interpretieren
Prüfe Trade-Nachweise, Drawdowns und benachbarte Parameterwerte, bevor du Schlussfolgerungen ziehst.
Checkliste zur Reproduzierbarkeit
Was mit einem Research-Ergebnis verbunden bleibt.
Eine hervorgehobene Kennzahl ist nur dann nützlich, wenn Daten- und Modellkontext prüfbar bleiben.
Regelidentität
Gespeicherte Strategieversion, Ein- und Ausstiegslogik, Parameter und Risikoeinstellungen.
Ausführungsmodell
Kapital, Gebühren, Slippage, Orderannahmen und nicht modellierte Markteffekte.
Nachweiskette
Laufkennung, Kennzahlen, Equity- und Drawdown-Verlauf sowie simulierte Trades und Auslöser.
Parameterinterpretation
Bevorzuge stabile Nachbarschaften statt einer besten Zelle.
Parameteranalyse ist ein Sensitivitätstest und kein Beweis, dass ein Optimum außerhalb der Stichprobe bestehen bleibt.
Nachbarwerte prüfen
Ein breiter Bereich ähnlicher Ergebnisse ist aussagekräftiger als eine isolierte Spitze zwischen schwachen Werten.
Mehr als Rendite betrachten
Vergleiche Drawdown, risikobereinigte Kennzahlen, Trade-Anzahl und Stabilität mit dem gewählten Zielwert.
Entdeckung und Validierung trennen
Wenn die Daten es zulassen, reserviere ungesehene Zeiträume oder spätere Beobachtungen für eine unabhängige Prüfung.
Grenzen der Interpretation
Was ein historischer Backtest nicht belegt.
Transparente Analyse benennt Unsicherheit, statt aus einer Simulation eine Prognose zu machen.
- Historische Bedingungen müssen sich nicht wiederholen; der Testzeitraum kann künftige Marktphasen nicht enthalten.
- Gebühren, Slippage, Ausführungen, Liquidität und Latenz sind Annahmen und können von realer Ausführung abweichen.
- Wiederholte Strategie- oder Parameterauswahl kann dieselbe historische Stichprobe überanpassen.
- Research-Ergebnisse sind weder Anlageberatung noch Trade-Ausführung oder ein Versprechen künftiger Performance.
Wende die Methodik in einem prüfbaren Workflow an.
Beginne mit den historischen Daten oder untersuche, wie ein versioniertes Regelwerk zum Backtest-Bericht wird.